燃气热水器的基本工作原理是冷水进入热水器，流经水气联动阀体在流动水的一定压力差值作用下，推动水气联动阀门，并同时推动直流电源微动开关将电源接通并启动脉冲点火器，与此同时打开燃气输气电磁阀门，通过脉冲点火器继续自动再次点火，直到点火成功进入正常工作状态为止，此过程约连续维持5~10秒时间，当燃气热水器在工作过程或点火过程出现缺水或水压不足、缺电、缺燃气、热水温度过高、意外吹熄火等故障现象时，脉冲点火器将通过检测感应针反馈的信号，自动切断电源，燃气输气电磁阀门在缺电的情况下立刻回复原来的常闭阀状态，也就是说此时已切断燃气，关闭燃气热水器起安全保护作用。
烟道式热水器是直排式热水器的改进，在原来直排式结构上部增加一个防倒风排气罩与排烟系统。其工作原理是：冷水进入热水器的冷水入口，经过滤器和水一气联动装置总成后进入热交换器,加热后的热水从热水出口输出。燃气进入热水器的燃气人口，流经过滤器、燃气稳压器、电磁阀、气量调节阀、水气联动装置总成中的燃气阀、集气管、燃气喷嘴进入燃烧器。热水器的使用与维修在燃烧器中燃气和空气的混合物在火孔处被点燃形成稳定的本生火焰，在燃烧室内完全燃烧。高温烟气流经换热器换热后，进入防倒风排气罩与冷空气混合后从排烟口排向大气中。烟道式热水器的主要特点是燃烧烟气经烟道排向室外，在一定程度上解决了室内空气污染问题，与直排式热水器的直接排烟相比较，这是燃气热水器在安全技术上的进步。烟道式热水器工艺技术成熟，价格低廉，如今在中国存在大量的用户，今后仍有一定市场机会。但由于此类热水器所需的燃烧空气仍取自室内，燃烧强度低，热水器体积大，还有安装和用户使用方面的问题导致热水器仍然存在不少安全隐患。因此从保证用户安全和环保角度讲，烟道式热水器今后会逐步退出市场。
节能减排是国家倡导的发展方向，具有更少能源消耗量的产品将是未来发展的一个方向。太阳能热水器和空气能热水器作为低能耗的产品发展势头较好。然而，由于产品自身的一些限制，产品在满足消费者需求上有一定的局限，于是综合能源利用成为了热水器发展的另一个方向。热水器测评网认为，作为新能源产品的太阳能热水器和空气能热水器正展现出强劲的发展势头，两种品类因其独特的性能迅速拓展市场，在消费者当中有较强烈的反响。
目前国内热水器产品主要有电热水器、燃气热水器、太阳能热水器和空气能热水器。热水器市场仍然以传统的电热水器和燃气热水器为主导，伴随着近几年房地产市场的火爆发展，电热水器、燃气热水器行业都得到了快速发展，催生出如海尔、美的等众多国内知名品牌，也引来A.O.史密斯、西门子、林内、惠而浦等国际大品牌的加盟，推动热水器行业的品质不断提升，同时品牌间竞争也愈加激烈。近几年数据显示，电热水器销量排名前三甲的海尔、美的、A.O.史密斯占据将近60%的市场份额，品牌集中度相对较高，其它七个品牌分割30%左右的市场份额。